Der kleine Troll Billy ist der Quatschkopf seiner Familie. Wo Billy auftaucht, sind Chaos, Streiche und jede Menge Ärger garantiert. Er stellt Fallen, spielt Streiche und schafft es sogar dann ins nächste Abenteuer zu stolpern, wenn er sich eigentlich fest vorgenommen hat, keinen Quatsch zu machen.
Dabei wartet auf Billy eigentlich eine große Aufgabe: Nach seinem Vater soll er der nächste Höhlenmeister werden. Doch darauf hat Billy überhaupt keine Lust. Viel lieber würde er die Welt entdecken. Doch die endet an der Erdoberfläche, denn dort leben die Menschen. Und die alte Trollregel lautet ganz klar: Bloß nicht nach oben! Natürlich hält Billy sich nicht daran. Zusammen mit seiner treuen Fledermaus fliegt er heimlich in die Menschenwelt. Dort macht er eine unglaubliche Entdeckung: Seine Heimat ist in großer Gefahr! Die Trollhöhlen sollen gesprengt und stattdessen in einen riesigen Erlebnispark verwandelt werden. Gemeinsam mit seiner Schwester Bonny und dem Menschenmädchen Trine kämpft Billy darum, sein Zuhause zu retten. Mit Mut, Streichen und einer Portion Chaos beginnt ein Abenteuer voller Eiscreme und wilder Flüge.

Der Mix aus Real- und Animationsfilm verbindet die fantasievolle Welt der Trolle mit der echten Menschenwelt und sorgt für jede Menge Spaß und Überraschungen. Gleichzeitig greift der Film wichtige Themen wie Umweltschutz, Zusammenhalt und den Schutz der eigenen Heimat auf.